近日占据金融科技领域的头条新闻莫过于趣店在纽交所的上市，以及其引发的一系列舆论风暴。伴随着这场商业模式与商业伦理的争论，趣店已经从上市首日最高股价35.45美元跌至10月26日收盘价26美元。
趣店背后是整个现金贷行业和一系列新兴的互联网金融企业——如今随着大家对大数据和技术的依赖，更多地叫金融科技企业。实际上，自互联网金融在国内诞生以来，就从来没有缺少过关注和质疑。
一方面，有需求的地方才有生意，资本流动的方向能说明一切，另一方面，因为监管缺失而滋生的各种行业乱象也的确存在。此次趣店深陷舆论漩涡，外界议论的焦点也集中在这么几点：
一种是感慨现金贷真是发财的好机会，找个好干爹市值就能突破百亿美金，并且还得到了美国资本市场的认可；
另一种则对这种模式极不认可，认为现金贷仅仅是一时繁荣，泡沫很快会破掉。甚至还有小道消息传出，相关部门已经为现金贷准备了一把铡刀。
A面B面的讨论从来没有停止过。
往前数几天，人人贷联合创始人张适时对内部员工发布了一封几千字的邮件，一开头就提出一个一直存在于行业，但少有人直接说出来的问题：我们到底是天使，还是魔鬼？
通读下来，邮件再次展开了对P2P行业定位问题的讨论。P2P到底要服务的是哪些人？P2P和银行的关系到底是什么？科技和金融的关系到底是怎样的？这一系列问题，是整个行业从业者、用户乃至监管层一直以来都在探索和实践的。
壹
业内很多人习惯把2013年划为一条分界线，因为在这一年支付宝推出了余额宝。2013年以前就诞生的公司，被看做互金行业的第一拨弄潮儿，包括已经上市的宜人贷，即将上市的拍拍贷，以及人人贷等一系列现在大家耳熟能详的企业，都算得上是行业“元老”了。
如果翻开这些公司见诸报端的历史，会发现第一拨弄潮儿的出现，起家之时都带有极为鲜明的情感感召色彩。最多的是关于诺贝尔和平奖获得者尤努斯的感召，其次就是被国外Lending Club所吸引。这与2013年之后很多企业看到风口已到，在“来不及说了快上车”这种情势下迅速乘上风口的状况，有些不同。
当时，被Lending Club所吸引的人当中，就有张适时、李欣贺和杨一夫。这三个80后凑在一起，启动了人人贷的创业项目。在不断的摸爬滚打中，到2013 年，人人贷的业务已经覆盖到全国30 余省的2,000 多个地区，注册用户突破50 万，线上成交金额从2012 年的3.54 亿元升至超过20 亿元，同比增长超过400%。
2014年1月9日，人人贷母公司对外宣布完成1.3亿美元融资，挚信资本以6500万美元成为领投方。腾讯除了是挚信资本的LP外，当时还直接参与了对人人贷的投资。
到了2017年，人人贷发布的2017年上半年业绩报告显示，截至上半年末，平台累计成交额超过313.7亿元，累计成交44.3万笔。
而这些数据背后，对接了一个个借款人的追梦过程。人人贷的借款用户，接近八成为小微企业主，也就是我们所说的“小生意人”。这些人的借款需求，大多集中在经营性的融资需求上，启动资金，扩大、装修店面，购买原材料等等。
从西安郊区的木床加工厂老板，到济南电动车小经销商，再到北京通州的垃圾分拣点老板，一个又一个鲜活生动的例子。如果你问什么是普惠金融？这就是。
人人贷三位创始人团队
贰
没有人喜欢魔鬼。但金融这个行业，与生俱来的高风险高收益特性，就容易成为各种风险汇聚的地方。资本的逐利性，让大量的人群涌进来。不能避免的是，必然会有人不择手段地来谋取利益，这些人，成为行业乱象的导火线，滋生的各种问题也让整个行业蒙上了一层“魔鬼”的面纱，挥之不去，影影绰绰。
魔鬼于这个行业而言，从来都不是新鲜话题。从2011年臭名昭著的贝尔创投事件，到2015年的e租宝事件等等，暗流涌动之下嗜血的高利贷，暴力催收等一系列行业弊病层出不穷。这些都受到舆论的口诛笔伐。
对于利率水平，其实主要要看解决的是借款人的什么问题。有些是正常的消费需求，有些是非理性的消费需求，有些是资金应急周转，有些是经营类的资金需求。对于人人贷自己擅长的小微企业经营客群，张适时在邮件中这样表述：“与资本驱动的大中企业相比，小微企业主的借款资金需求通常在20万以内——这个体量的资金的作用往往是，在特定时刻帮助他们渡过经营难关，化解资金链断裂的风险；或是在某个发展机遇的节点帮助其扩大经营规模，将生意做到更好——这样的资金体量和用途，本身就决定了看上去略高的资金成本，并不会让借款用户的经营陷入无休止的信贷困境。”
“在P2P行业大规模兴起之前，对于个体经营者来说，非亲朋间的民间无抵押信用借款的月成本普遍在5-10%，往往属于短期拆借，需要按日计息，借款的不确定性又极大，非常不利于小企业经营。而P2P行业把市场的主流信用借款的成本降低到了每月不到2%左右，且提供的1-3年期借款，也让用户可以享受更低的月还款压力，从而极大程度地缓解了小微及个体经营户借款难的问题，并实质性地为他们节约了资金成本。”
是不是魔鬼，要看这笔借款能否让这个人变得更好。
叁
互联网金融在国内蓬勃发展的同时，随着大数据的不断积累和技术的迭代更新，行业又有了更新颖形象的关键词：金融科技。如果你的风控体系里面没有类似人工智能这样的词都不好意思跟别人说自己有风控。
当然，这个行业的发展，科技的力量举足轻重。
而笔者想到的是电影《上班女郎》中这样一句台词：衣着寒酸，人们只会注意到衣服；衣着完美，他们就会注意这个女人。科技就好像是穿在金融身上的一件衣服。
不久之后，当马云又提出“Techfin”，即科技金融时，一大波企业又开始跟上节奏，踏着步子，喊起了这个新词。科技金融也好，金融科技也罢，互联网金融的发展过程中，始终有一种声音认为，金融科技企业挑战传统金融机构的时候到了：科技就意味着一切。
P2P所服务的人群是银行所不服务的那群人，很长一段时间，即使到了现在，很多人对P2P看法都是如此。这样的认知在人群中被广泛传播并不意外。比如曾经一度站上这个行业龙头的红岭创投，在其论坛上被人津津乐道的《红岭恩仇录》，里面就记载着P2P所服务的这群人的层级特征。
但张适时在内部邮件中提到，“普惠信贷的对象，并非普通大众印象中的农村信贷、三四五线城市信贷，而是更多的集中在一二线城市中。人人贷的数据显示，其最核心用户群体，是一二线城市的小微企业主、自雇群体，是那些在银行有过信用卡，或车贷房贷，且信用历史非常良好的人群。”
既然在银行有良好信用，为什么要选择P2P产品呢？可能你会经常听说从银行贷款买车买房，或是很多大公司通过银行贷款来过度经营性难题，但小微企业主就没那么幸运了，他们有信用，但资质依旧有限，也没有适合他们的额度，银行的借贷效率更难达到他们的要求。
无论金融和科技关系到底如何，孰轻孰重的争执再如何持续下去，我们都无法改变这门生意的金融本质。
金融与科技，到底谁是谁的衣服？
当然，有很多从业者心里对这些区别清楚得很，就是不说出来。这是为什么呢？精明的创业者会看到上市公司中金融企业的市盈率远比科技公司的市盈率低太多太多，但这事说出来又有什么意思呢。返回搜狐，查看更多
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